5 dicas para investir em IPOs

Nos dias da mania dotcom, os investidores poderiam lançar dinheiro em um IPO e ser quase garantidos retornos assassinos. Numerosas empresas, incluindo nomes como VA Linux e theglobe, tiveram grandes ganhos no primeiro dia, mas acabaram por investidores decepcionantes no longo prazo. As pessoas que tiveram a previsão de entrar e sair de algumas dessas empresas fizeram com que o investimento fosse muito fácil.
No entanto, nenhum investimento é uma coisa certa. Em breve, a explosão da bolha de tecnologia e o mercado de IPO voltaram ao normal. Em outras palavras, os investidores já não podiam esperar os ganhos de dois e três dígitos obtidos nos primeiros dias de IPO da tecnologia, simplesmente lançando ações. Ainda há dinheiro a ser feito em IPOs, mas o foco mudou do dinheiro rápido para a perspectiva de longo prazo. Ao invés de tentar capitalizar o salto inicial de um estoque, os investidores estão mais inclinados a examinar cuidadosamente as perspectivas a longo prazo.
Mesmo se você tiver um foco a longo prazo, encontrar um bom IPO é difícil. Os IPOs têm muitos riscos únicos que os tornam diferentes do estoque médio que vem sendo negociado há algum tempo. Se você decidir ter uma chance em um IPO, aqui estão cinco pontos a ter em mente:
1. A pesquisa objetiva é uma mercadoria escassa.
Obter informações sobre as empresas definidas para serem públicas é difícil. Ao contrário da maioria das empresas de capital aberto, as empresas privadas não possuem enxames de analistas cobrindo, tentando descobrir possíveis rachaduras em sua armadura corporativa. Lembre-se de que, embora a maioria das empresas tente divulgar completamente todas as informações em seu prospecto, ainda está escrito por elas e não por um terceiro imparcial.
Procure na Internet informações sobre a empresa e seus concorrentes, financiamento, comunicados de imprensa anteriores, bem como a saúde geral da indústria. Embora a informação possa ser escassa, aprender o máximo possível sobre a empresa é um passo crucial para fazer um investimento sábio. Por outro lado, sua pesquisa pode levar à descoberta de que as perspectivas de uma empresa estão sendo exageradas e que não atuar na oportunidade de investimento é a melhor idéia.
2. Escolha uma empresa com corretores fortes.
Tente selecionar uma empresa que tenha um forte subscritor. Não estamos dizendo que os grandes bancos de investimento nunca trazem problemas públicos, mas, em geral, corretores de qualidade trazem empresas de qualidade públicas. Faça mais cautela ao selecionar pequenas corretoras, porque podem estar dispostas a subscrever qualquer empresa. Por exemplo, com base em sua reputação, a Goldman Sachs pode se dar ao luxo de ser muito mais seletiva sobre as empresas que subscreve do que John Q's Investment House (um subscritor de ficção).
No entanto, um positivo de corretores menores é que, por causa de sua menor base de clientes, eles facilitam o investimento individual de ações pré-IPO (embora isso também possa aumentar uma bandeira vermelha à medida que toca abaixo). Esteja ciente de que a maioria das grandes corretoras não permitirá que seu primeiro investimento seja um IPO. Os únicos investidores individuais que entram em IPOs são clientes de longa data, estabelecidos (e muitas vezes de alto valor).
3. Leia sempre o prospecto.
Nós dissemos para você não colocar toda a sua fé, mas você nunca deve ignorar a leitura do prospecto. Pode ser uma leitura a seco, mas o prospecto estabelece os riscos e oportunidades da empresa, juntamente com os usos propostos para o dinheiro arrecadado pelo IPO. Por exemplo, se o dinheiro vai pagar empréstimos, ou comprar o capital próprio de fundadores ou investidores privados, então olhe para fora! É um sinal ruim se a empresa não puder pagar seus empréstimos sem emitir ações. O dinheiro que está indo para pesquisa, comercialização ou expansão em novos mercados, pinta uma imagem melhor. A maioria das empresas aprendeu que as promessas excessivas e a falta de entrega são erros cometidos por aqueles que competem pelo sucesso do mercado. Portanto, uma das maiores coisas para estar atento ao ler um prospecto é uma perspectiva de ganhos futuros excessivamente otimista; Isso significa ler atentamente os números contábeis projetados.
Você sempre pode solicitar o prospecto do corretor trazendo a empresa pública.
O ceticismo é um atributo positivo para cultivar no mercado IPO. Como mencionamos anteriormente, há sempre muita incerteza em relação aos IPOs, principalmente devido à falta de informações disponíveis. Portanto, você sempre deve abordar um IPO com cautela.
Se o seu corretor recomenda um IPO, você deve exercer maior cautela. Esta é uma clara indicação de que a maioria das instituições e gerentes de dinheiro passaram graciosamente as tentativas do revendedor de vender ações. Nessa situação, os investidores individuais provavelmente receberão o feed de fundo, as sobras que o "grande dinheiro" não queria. Se o seu corretor é fortemente lançando ações, provavelmente há uma razão por trás do alto número dessas ações disponíveis. Isso traz um ponto importante: mesmo que você encontre uma empresa que seja pública que você considere ser um investimento que vale a pena, é possível que você não consiga obter compartilhamentos. Os corretores têm o hábito de salvar suas alocações de IPO para clientes favorecidos, então, a menos que você seja um rolo alto, as chances são boas de que você não poderá entrar.
5. Considere aguardar o encerramento do período de bloqueio.
O período de bloqueio é um contrato juridicamente vinculativo (três a 24 meses) entre os subscritores e iniciados da empresa que os proíbe de vender quaisquer ações em estoque por um período especificado. Pegue, por exemplo, Jim Cramer, conhecido por TheStreet (TSCM) e o programa CNBC "Kudlow and Cramer". No auge do preço das ações da TSCM, seu papel valeu (de estoque da TSCM sozinho) estava nas dezenas de dezenas de milhões de dólares. No entanto, Cramer, sendo um experiente veterinário de Wall Street, sabia que o estoque era muito caro e logo se tornaria a terra, junto com sua riqueza pessoal. Porque isso aconteceu durante o período de bloqueio, mesmo que Cramer quisesse vender, ele estava legalmente proibido de fazê-lo. Quando os bloqueios expiram, as partes previamente restringidas podem vender suas ações.
O ponto aqui é que esperar até que os iniciados sejam livres para vender suas ações não é uma estratégia ruim, porque se eles continuarem a armazenar uma vez que o período de bloqueio expirou, pode ser uma indicação de que a empresa tem um futuro brilhante e sustentável . Durante o período de bloqueio, não há como saber se os integrantes estarão realmente felizes em tomar o preço à vista do estoque ou não.
Deixe o mercado seguir o curso antes de dar uma volta. Uma boa empresa ainda vai ser uma boa empresa, e um investimento digno, mesmo após o período de bloqueio expirar.
De modo algum estamos sugerindo que todos os IPOs devem ser evitados: alguns investidores que compraram ações no preço do IPO foram recompensados ​​graciosamente pelas empresas em questão. Todo mês, as empresas de sucesso são publicas, mas é difícil peneirar o riffraff e encontrar os investimentos com o maior potencial. Basta ter em mente que, quando se trata de lidar com o mercado IPO, um investidor cético e informado provavelmente funcionará muito melhor do que aquele que não o é.

estratégia de negociação Ipo
Visite a Loja IBD para começar.
Questões? Ligue para 1-800-831-2525.
Edição Digital.
SwingTrader.
Digital + impressão semanal.
MarketSmith.
Entre os melhores.
IBD e Tables.
Principais ações avaliadas abaixo de US $ 10.
Impressão semanal.
Programa de Mestrado.
Cúpula comercial.
Intermediário.
Escola de mercado.
Estratégias de negociação do IPO.
Estratégias de compra.
Chart School.
Venda curta.
Modelo de estoque.
Este IPO Home Study Program embala décadas de pesquisa de estoque em um curso que o ajudará a aproveitar as enormes oportunidades oferecidas por novas empresas.
Agora, apenas $ 849 $ 999 Ou ligue para 1-800-459-6706.
Os IPOs oferecem oportunidades únicas para grandes ganhos!
Este Estudo Home irá fornecer-lhe o treinamento e estratégias que você precisa para negociar IPOs com mais convicção e sucesso. Após anos de extensa pesquisa no estudo das bases do IPO, o gerente de portfólio Mike Webster compartilhará suas descobertas e análises com você.
Mike irá mostrar-lhe as características essenciais de uma base de IPO e pontos de compra padrão e alternativo. Ele vai mergulhar no aspecto complicado do gerenciamento de portfólio IPO - como você lida com um estoque de IPO depois de comprá-lo? Ele também fornecerá uma análise detalhada do dia a dia de várias bases de IPO e como discernir entre uma base adequada e defeituosa.
Você quer comprar a base mais provável para fazer um movimento de estoque modelo? Coloque as probabilidades a seu favor e aprenda como comprar e lidar corretamente com uma base IPO.
Você quer comprar a base mais provável para fazer um movimento de estoque modelo? Coloque as probabilidades a seu favor e aprenda como comprar e lidar corretamente com uma base IPO.
2 DVD's de Instrução:
Mike Webster exemplos selecionados à mão do livro e fornece uma análise detalhada do dia a dia de dezenas de bases de IPO nos seguintes tópicos:
Introdução aos IPOs Os IPO de base IPO modelo sem IPOs básicos que nunca existiram Fugas de IPO falhadas.
Ida e volta de IPO Movimentos de IPOs curtos O IPO longo move as estratégias de gerenciamento de portfólio de IPO.
Um livro de exemplo de 11 "x17" de tamanho grande com mais de 125 exemplos de estoque anotados!
Acesso on-line instantâneo e 2 DVDs de instruções sobre: ​​Introdução aos IPOs Os IPO padrão baseados em IPO sem IPOs básicos que nunca se desencadearam Fugas de IPO falidas Ondas de ida IPO Movimentos de IPOs curtos Movimentos de IPOs longas estratégias de gerenciamento de portfólio de IPO Livro de exemplo extragrande: um 11 "x17 de tamanho grande "exemplo de livro - com mais de 125 exemplos de estoque anotados!
Seg-Sex: 5:30 am-5:00pm, Sáb: 5:30 am-9:30am Hora do Pacífico.
Conecte-se com nós.
Aviso: As informações contidas neste documento não são e não devem ser interpretadas como uma oferta, solicitação ou recomendação para comprar ou vender valores mobiliários. A informação foi obtida de fontes que acreditamos ser confiáveis; No entanto, nenhuma garantia é feita ou implícita em relação à sua precisão, pontualidade ou completude. Os autores podem possuir os estoques que eles discutem. A informação eo conteúdo estão sujeitos a alterações sem aviso prévio.
* Preços em tempo real por Bats®. Volume atrasado. As cotações em tempo real e / ou os preços do comércio não são originários de todos os mercados.
© 2000-2017 Investor's Business Daily, Inc. Todos os direitos reservados.

Uma estratégia básica para investir em IPOs.
Para os investidores bem sucedidos, a maioria das decisões são bastante calculadas e desprovidas de emoção. Isso não é um acidente; A emoção é o inimigo da negociação e do investimento bem sucedidos. Isso te rouba a racionalidade e pode te cegar ao óbvio. Mesmo para as mãos velhas, porém, essa abordagem sem alma pode tornar-se cansativa. Como seres humanos, precisamos de algum grau de esperança e emoção e até mesmo o tipo financeiro mais cínico gosta de sentir que, de alguma forma, estão fazendo o bem. Essa é a única explicação que posso pensar para a negociação que ocorre no primeiro dia da maioria das ofertas públicas iniciais (IPOs), particularmente no caso de empresas de alto perfil.
Pense nisso. Com que frequência uma estréia em ações e depois troca maior na próxima semana? No primeiro dia de negociação, ele geralmente irá abrir mais do que o preço de oferta inicial e, às vezes, até subir da abertura naquele dia, mas raramente é uma nova ação maior depois de uma semana ou mais de negociação. Basta ver as duas primeiras semanas de negociação no Twitter (TWTR), por exemplo. O preço de oferta de US $ 26 quase dobrou no primeiro dia, mas qualquer um que passou muito esse dia teve que esperar mais de um mês para ter a chance de obter lucro.
Ah, e se você acha que este é um fenômeno puramente tecnológico, dê uma olhada nos primeiros dias de negociação na American Airlines (AAL) e pense novamente.
Claro que há exceções, mas esse padrão de força do dia um, então um período de fraqueza, independentemente do potencial ou eventual desempenho a longo prazo da ação em questão, é notavelmente comum. Também é incrivelmente surpreendente.
As divisões de bancos comerciais dos principais bancos contêm algumas das mentes mais inteligentes do mundo e quando os grandes bancos se combinam, como costumam fazer para IPOs de alto nível, o poder do cérebro por trás do preço do estoque é assustador. Não é de admirar que eles geralmente possam encontrar o preço ótimo que garanta um retorno decente para os investidores iniciais, ainda assim maximizando as receitas para a empresa. O que é uma fonte de maravilha é que, apesar desse padrão repetido, o primeiro dia de negociação de ações novas normalmente vê compras tão entusiasmadas do público em geral. É aí que toda a esperança e emoção e o sentimento caloroso e difuso que vem de ser útil entram em jogo.
Comprar em uma nova empresa é, por sua natureza, emocionante. Sempre parece haver infinitas possibilidades de crescimento. Cada estoque parece prestes a fazer um Google (GOOG) e apreciar exponencialmente. Também deixa os investidores se sentindo bem consigo mesmos. Fornecer capital para empresas jovens é o que nos dizemos que estamos fazendo quando trabalhamos no mercado. Não é jogo ou ganância quando você é a base do sistema capitalista!
A maioria dos investidores de varejo obtêm pouca ou nenhuma chance de comprar novas ações ao preço de oferta, no entanto. A grande maioria das ofertas de alto perfil são compradas por grandes fundos e, mesmo quando uma alocação é lançada para investidores de varejo, é controlada pelos corretores que, naturalmente, oferecem primeiro aos seus maiores clientes (aka maiores taxas). No momento em que os meninos grandes terminaram, há muito pouco para você e para mim. A sensação de frustração, de ser deixada de fora, que isso só faz aumentar o desejo de estar no acordo e, quando combinado com toda a esperança e fazer coisas boas, geralmente significa que não há escassez de compradores dispostos no início negociação.
A estratégia ideal para investir em ofertas iniciais de alto perfil torna-se óbvia quando você considera tudo isso. Se você pode comprar no preço da oferta real, faça e venda no primeiro dia de negociação. Se você vê a empresa como um investimento de longo prazo, as chances são de que você poderá comprar de volta ao preço da oferta no futuro próximo. Se você não receber uma alocação inicial, é necessária paciência.
Aguarde o mergulho que geralmente segue o primeiro dia de negociação. A avaliação ótima pelos banqueiros de investimento torna extremamente improvável que haja uma subida rápida no estoque, então você não está arriscando muito esperando, mas o estoque pode ser muitas vezes comprado com um desconto substancial para o preço do primeiro dia em relação ao próximas semanas.
Investir em empresas recém-públicas tem vantagens que vão além do potencial óbvio de ganhos enormes ao longo do tempo. Também pode ser uma saída para grande parte da emoção que os comerciantes e os investidores de sucesso suprimem, o que é sem dúvida uma coisa boa. Indo para esses investimentos com uma estratégia, no entanto, vai economizar muita dor e provavelmente muito dinheiro.
As opiniões e opiniões aqui expressas são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de NASDAQ, Inc.

Nanalyze.
Os IPOs são sempre um momento emocionante. Os VCs que financiaram a inicialização desde o início conseguem entrar em dinheiro, os funcionários da startup conseguem ver suas opções não expirarem sem valor e os investidores institucionais conseguem comprar ações pré-IPO antes do primeiro dia de negociação. Os investidores de varejo geralmente estão presos comprando ações de IPOs depois que eles começaram a negociar, e o preço tipicamente apareceu. Aqui, a média & # 8220; pop & # 8221; nos últimos 10 anos:
Então, como os investidores de varejo podem comprar ações de IPO antes do primeiro dia de negociação? Aqui estão duas maneiras.
O Loyal3 é uma plataforma que analisamos antes de usarmos regularmente, não só para comprar ações IPO antes de começar a negociar, mas também para comprar ações sem custos de transação em empresas como o Google, Apple, McDonalds, Intel e Microsoft. Aqui é o quão bem você teria conseguido comprando cada IPO oferecido no Loyal3 e vendendo as ações no dia em que começaram a negociar:
Embora você possa pensar que todos lançam suas ações no primeiro dia de negociação, 98% dos investidores do Loyal3 mantêm suas ações além do dia 1. As últimas ofertas de IPO oferecidas na plataforma foram para First Data. Não há indícios de que os IPOs serão oferecidos no Loyal3 para a frente ou quando, mas quando um IPO é oferecido, você pode comprar ações pré-IPO com apenas US $ 250.
O Motif Investing é uma plataforma que analisamos antes, e uma que usamos para fazer investimentos diversificados em todos os tipos de temas, como impressão 3D, Biologia Sintética e Solar. A premissa é que você pode criar um & # 8220; motivo & # 8221; que contém até 30 ações, escolha as ponderações em seu portfólio e, em seguida, troque a cesta de ações por apenas US $ 9,95 por troca. Como se a plataforma não fosse o suficiente, o Motif Investing acaba de anunciar no final do ano passado que eles se juntaram com o JP Morgan e começarão a oferecer ações pré-IPO aos investidores de varejo sem custos de transação. Essencialmente, você pode comprar ações dos IPO liderados pela JP Morgan antes de começarem a negociar, assim como os grandes gestores de fundos institucionais em Wall Street. Embora o Motif Investing ainda não tenha oferecido seu primeiro IPO, nós estamos conscientes da Editas Medicine, a empresa de edição de genes que acaba de arquivar o IPO.
Você pode ler tudo sobre a Editas neste artigo, juntamente com nossa análise do arquivamento S-1. Nós não podemos dizer se a Editas oferecerá ações pré-IPO na plataforma Motif Investing, mas sabemos que o JP Morgan está liderando o IPO da Editas. Isso significa que existe uma forte probabilidade de ações pré-IPO da Editas poderem ser oferecidas na plataforma Motif Investing. A melhor coisa a fazer seria clicar neste link e abrir uma conta de graça, sem depósito exigido para que você esteja pronto no caso de compartilhamentos do Editas pré-IPO serem oferecidos. Você pode investir em IPOs sem taxas de transação e usando apenas US $ 250. Além de Editas, pode haver muitos outros IPOs mais interessantes da JP Morgan no futuro. Aqui é um olhar sobre os últimos 10 arquivos de IPO liderados por JP Morgan:
Embora tenhamos paixão por investir em tecnologia disruptiva, na prática, somos investidores muito conservadores. Nós gostamos de estratégias como o investimento em crescimento de dividendos (DGI) e usamos o Loyal3 para comprar ações mensalmente em empresas que têm um histórico comprovado de pagar dividendos crescentes. Ao mesmo tempo, queremos gerar alfa de qualquer maneira que possamos. Se houver uma alta probabilidade de que possamos fazer um retorno comprando ações pré-IPO antes de começarem a negociar, e depois lançando nossas ações no primeiro dia de negociação, nós estamos lá. Utilizamos esta estratégia para realizar um retorno de um dia no GoPro de + 40%, e agora estamos felizes por terem folheado essas ações no Dia 1, já que o GPRO perdeu -65% desde o primeiro dia de negociação.
O primeiro IPO de edição de genes da Editas é um que estávamos esperando, e certamente será um dos IPOs mais emocionantes do ano em uma tecnologia que é muito arriscada, mas poderia potencialmente ser um trocador de jogo para doenças geneticamente herdadas, muitas das quais não tem tratamentos.
Você comercializa ações? Se você pagar mais de US $ 4,95 no comércio, você está pagando demais. Ally Invest é um dos corretores de taxas mais baixas ao redor, então você gasta menos dinheiro em taxas de transação e mais em ações. Com mais de 30 transações por trimestre ele cai ainda mais baixo para US $ 3,95 no comércio. Abra uma conta e comece a negociar hoje.
Publicado em 15 de janeiro de 2016.
6 Startups trabalhando em como corrigir a perda auditiva.
10 Mobile Startups de saúde fazendo você se sentir melhor.
A melhor tecnologia de purificador de ar conhecida pelo homem.
Este é um artigo muito bom, obrigado por compartilhar informações. É bom encontrar investimentos que não sejam o petróleo e os hotéis em que eu possa colocar meu dinheiro.
Assine o Weekly Digest.
Assine o Nanalyze Weekly Digest.
Assine nosso Nanalyze Weekly Digest para receber um resumo de todos os artigos por semana.
Nunca usaremos o seu para nada além de lhe enviar excelentes artigos sobre investir em tecnologias disruptivas.